Mr.Simon

『簡單生活、簡單投資』是我創造自由富足快樂的生活方式。一切就從化繁為簡開始~

籌碼不集中,但短線有買盤,這樣介入好嗎? - 為升(2231)

社員提問如下:
短線有買盤, 但籌碼不集中 是好的介入點嗎?


首先,
觀察所謂的「籌碼集中」,
應該從很不同面向來觀察。
一般,我會將籌碼指標區分為「絕對型」與「相對型」兩類。
其中「絕對型」的重要性優於「相對型」

什麼是「絕對型」籌碼指標?
「絕對型」指的是 股本為基礎的數據
包含 內部人持股大戶持股比率長天期籌碼集中度佔股本比重
而不屬於「絕對型」籌碼指標 都可以歸屬於「相對型」的籌碼指標。


「絕對型」籌碼指標的觀察重點,在絕對數字的大小
「相對型」籌碼指標的觀察重點,在於前後期的變化



以 為升(2231)為例子,
內部人持股比例為37.7%,而大戶持股比率為57.55%,


這其中大戶人數只有14人。
這樣的比例絕對可以稱得上「籌碼集中在少數人手上」。



至於短現的籌碼變化,
20日籌碼集中度,為 -10%,
而5日的籌碼集中度,為 17%,
由賣超轉為買超。

這也是典型的短線趨勢出現 籌碼變集中。

結論,看籌碼的要訣,由內而外、由大而小、由遠而近。
由內部人看到外部人、由大戶看到小戶、由長期看到短期

主力成本線選股法上線嘍!- 為升(2231)


主力的操作手法非常多元,
就算是同一批主力,操作不同股票時也要順應情況,採取不同的策略。
有時候主力是「拉高進貨」有時候則是「拉高出貨」。
到底什麼時候可以跟?什麼時候不能跟?
其實,只要參考主力成本線就不難捉摸

當股價與成本線糾結,表示主力也還沒進入獲利狀況,
這時是最理想的進場點。
至於交易方向,就要看主力是買超、還是賣超來決定。
當股價乖離成本線很多,表示主力已經有大幅獲利,
此時就算主力還大幅買超,也要提防「拉高出貨」的可能。
掌握主力的損益狀況,自然就容易下判斷做決策。

大家期待很久的「主力成本線- 選股條件」已經上架了。
在「籌碼選股」的「主力分點」中,
這次一口氣推出五種選股條件。
不論要做多、做空,都可以與主力站在同樣的起跑點。
快來用看看吧?

● 突破主力成本線
● 跌破主力成本線
● 股價與主力成本線差距在1%內
● 股價大於主力成本線1%
● 股價小於主力成本線1%

6/20 【突破主力成本線】 一共篩選出17檔,如果是你,
你會買哪一檔?我會買為升(2231)。
理由就在(圖一)補充說明,
突破成本線只是一個好的介入點,但絕對不是介入的理由。
所有以一定要參考其他面向的數據來評估是否要買進。
又興趣討論的社員都歡迎在底下留言討論。

如何參考【股價評估】? - 金像電(2368)

社員提問如下:
為什麼金像電(2368)的體檢表中的「可靠度」會超過100%?


我必須向大家承認 ,
我有一個情境沒有考慮到,
所以才會出現超過100%的可靠度,
請大家先把超過100%的可靠度當作0%來看,

下一版會進行改善。



下文,
先介紹體檢表中的【股價評估】如何觀察?
再討論金像電(2368)

【股價評估】這一區塊的資訊中,
【可靠度】這一欄是最重要的依據,
因為三種方法的合理價格,
是根據『參考值』那一欄的ROE、EPS、股息去進行計算。
而這背後有一個重要的假設,
就是目前的狀況會一直持續到未來好年後。
但這只是我們一廂情願的預期,
這個預期是否能夠持續,就得參考「可靠度」。

所謂的「可靠度」,
是根據最近三年的『參考值』計算『標準差』 與『平均值』,
透過這兩項指標來衡量關鍵『參考值』的波動程度。
如果過去三年的波動很大,
表示這一檔股票過去這幾年的營運結果變化很大。
所以我們大概很難合理的推估公司的ROE、EPS、現金股利。
所以目前的『參考值』不能夠代表未來。
如果波動度很小,
我們就勉強可以相信目前的『參考值』,
有機會能夠延續到未來。


簡單來說,


【股價評估】比較適用於營運相對穩定的個股。
有下列幾種特徵的個股就不適合:上市未滿四年、金融股、營建股、生技股、營運出現爆發性成長(有新產品、新市場)、公司營運出現虧損。

至於【提示價值】中的「低估」與「高估」就代表「買進」與「賣出」?這樣說並不正確,因為股價與公司價值經常會脫鉤演出,所以公司的理論合理價不代表股價合理的活動範圍,因此我們會將「高估」與「低估」定義為交易風險的高低。「高估」表示交易的風險相對大,而「低估」表示交易的風險相對小。



金像電(2368)這份體檢表,
無法透過基本面進行價值評估,
因為三種方法的可靠度皆為0%。


主力動向的部分,
不論短中長期都是呈現買超,
這是因為公司正在執行庫藏股。


其他的數據則沒有明顯的多空。
如果單看「體檢表」的結果,
這樣的股票實在沒有亮點值得介入。


但是因為「主力動向」的大幅買超引起我的興趣,
所以採用老方法,察看過去240天的「囤貨券商」,
買超第一名是「元大-淡水」,也是歷來執行庫藏股的主要券商。
觀察公司執行庫藏股的時點通常都是最低點出手,
並且採用積極的手法向上拉抬,期間會持續2個月。
目前才執行一個月,所以未來一個月還是很有機會的。

另外,觀察2013年公司執行庫藏股的時點,
就選在歷史最低價,緊接著後1年,
營收成長率由就負轉正。
皆下來的兩年半,股價一路走高,漲幅超過300%。


觀察公司在2015年中執行過1次庫藏股,
但當時的月營收成長率雖然為正,但卻逐漸衰退。
所以股價雖然拉上去了,可是一年後還是跌回原點。
今年股價一跌破去年的低點6.84元,公司就立刻又執行庫藏股。
不過這次月營收成長率雖然為負數,但卻逐漸收斂,
很像2013年那樣。

結論:短線,庫藏股尚未執行完畢。長線,很可能是歷史低點,營收狀況也逐漸轉好。

新手救星【個股體檢表 】

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籌碼K線即將推出的新功能【體檢表】,
會將所有重要的資訊彙整在一起,
讓你一眼就能掌握 個股好壞~

新手 看不懂也沒關係,
只會看顏色,一樣看出端倪。

很多第一次使用籌碼K線的朋友都不知道該如何開始?
由於分析一檔股票需要注意的細節很多,
稍不留神就容易多三落四,
導致分析的結果不如預期。

舉例來說,
光是籌碼資訊就包含了主力、外資、投信、融資、融券、籌碼集中度、集保大戶、周轉率、等資訊,

不僅要觀察短線動作,也必須掌握長線趨勢。
這還只是籌碼面的部分,
基本面的營收、盈餘狀況也是影響股價發展的重要因子。
此外,股價的日、週、月型態、趨勢、均線乖離、交叉或支撐、壓力等技術面點位也會推升或限制股價的走勢。

相信很多老手也都有同樣的困擾。

籌碼K線提供了 【體檢表】來協助大家更快掌握 個股現況,趕快來看看到底有哪些功能?
http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=56861

台積電(2330) 也會讓你賠30%!!

最近有一位剛進入股市的社員,提出了下列這個問題。
為什麼公司好好的,股價卻不漲反跌?難道公司出了什麼事情了嗎?

看來這位社員對於進入股市還沒有做好心理準備。

如果你問我 台灣最好的上市公司是哪家?
我的答案是:台積電

台積電年年賺錢,股價還是會漲漲跌跌。在2015年3月~2015年8月,這5個月內股價跌掉了30%。台積電出事了嗎?並沒有。公司依然賺錢,現在股價還突破了之前的高點。

連我心中最好的公司都要承擔股價跌幅30%的風險,所以如果還沒有準備好承擔30%虧損的投資人,我認為都還不適合進入股市。

台積電小秘密 - 除息後找買點。但要追蹤月營收是否持續轉弱?

主力買超,籌碼多空趨勢卻越來越空?- 台耀(6274)

社員提問如下:
請教各位前輩,(圖一)中明明主力顯示買超,期間大戶持股比例與(短中長期)籌碼集中度也都是呈現上升趨勢,但籌碼多空趨勢為什麼越來越空?謝謝


台耀(6274)的籌碼趨勢呈現下降的綠棒
這與股價的漲跌(多空)沒有絕對的關係。
事實上,
台耀(6274)的籌碼趨勢仍是正值(請參考圖一,右側黃色框框)。
這表示「主力仍是買超的狀態」。

那為何用綠棒呈現?
因為「短線」的買超力道不如「長線」的買超力道,
也就是主力越買越少。

股價雖然上漲,
但主力的買超的力道卻越來越弱(籌碼多空趨勢呈現綠棒)。
當我們掌握這樣的狀況時,
就必須更謹慎的評估是否可以追高?




我的分析如下:
1.最近3個月漲幅超過50%(追高風險大)
2.最近10個月 散戶賣(33%→16%)、大戶買(43%→57%)。(該上車的大戶都上車了,未來缺乏買盤)
3.股價乖離「季線」20%就會近入震盪或拉回的走勢(沒有立即可圖的利潤)。

雖然這檔股票目前本益比偏低(9.6),但綜合上述三項理由,就算追高買進的利潤空間也有限。


【神秘的囤貨券商】一家買、三家賣! - 力山(1515)

有位社員在5/26就發現力山(1515),可以跟單的秘密。
當時這位社員發現兩點不尋常的跡象
  • 有三、四家的作量券商
  • 作量券商都是地緣券商


進一步查看「囤貨券商」與「出貨券商」,
就會發現主要的進貨券商,就是「第一金-自由」,
這一家券商吃下了另外3家出貨券商的股票(疑點一:有人大買)。
不只如此,
這家公司似乎每年在除權息前後,
都會有一波的漲勢(疑點二:現在即將進入除權息循環週期)。

基於上述4項佐證,
當時應該要進場 守株待兔,
不過這已經是事後諸葛,
到今天(6/4)為止,已經漲了13%。

後續是否還有上漲的空間?

根據我觀察「融資變化」與「大戶持股變化」發現,
這一檔股票
在上漲,大戶持股就會增加持股,
而上漲開始時,融資才會開始大幅增加。
過去有2次同樣的情況發生時,其漲幅都有30~50%的空間。


目前這檔股票的「融資」尚未大幅增加,
而且目前只有25%。

所以我推測後續還有上漲的空間