Mr.Simon

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可轉債快到期,股價噴出?該如何操作?- 飛宏(2457)

社員提問如下:
老師您好~
請教一下(2457)飛宏
進場的主要原因:
一、同事看KD值在低檔的時候報的(3月7日)
二、覺得型態不錯,在站上季線(3月15日)的時候買進
三、看短天期(20天)的股本比重還不錯且主要買方大都是贏家
四、它有可轉債,轉換價18.6,2017.06.04到期,目前78.2%未轉換,可轉債會有什麼影響嗎?(不懂可轉債,有聽同事講過)
註:爆量漲停,周轉率高,當沖比率高,投信進場1天,近日新聞見報(三大法人聯手追捧)
想請教老師對這檔的分析操作?
謝謝您~


從技術面來看,確實和社員敘述的一樣。
看起來一副蠢蠢欲動的樣子。
籌碼面,也確實有大戶介入。
但散戶參與的也不少。(可以參考「集保戶數」及「交易家數」)
籌碼並沒有呈現絕對的優勢!!


融資暴增一倍低檔爆出天量投信買超500張
卻也透露出這檔股票不單純~


我無法從過去的基本面找到支持股價繼續上漲的理由。
至於未來的基本面,我更沒有內線可以提供~


目前 爆出天量周轉率高高當沖比率
這都是市場短線過熱的警訊。
如果手中沒有持股,應該可以再觀察,再決定要不要進場。


如果手中有持股,我會觀察可轉債的變化來決定繼續持有或出場。
這家公司的現金,足以支付6月到期的可轉債。
所以沒有一定要拉抬股價,吸引可轉債持有人進行轉換


但目前這個節骨眼(接近到期、又接近轉換價),
股價卻出現拉抬,實在讓人不解~


如果股價漲超過18.6,而且出現大量融券。那
就表示這一波拉抬是為了不償還債務而拉的。
所以轉換完,就是行情結束的時候。


如果股價漲超過18.6,有出現大量轉換,
但沒有出現大量融券,
這就表示未來應該會有大行情。

以上,一點淺見,請斟酌參考~

(4/6補充)
如果股價沒漲超過18.6,就下跌。
就表示這是外來的主力,藉故炒作~